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Efectos de la Crisis Financiera Internacional en el Perú, la punta del iceberg

Desde hace ya varios meses esta produciendose una crisis financiera primero en EEUU y luego por los efectos de la influencia del hasta ahora primer mercado mundial, el que está por superarlo es China, se está empezando a sentir los efectos de la misma en todo el mundo, incluyendo la sólida Unión Europea, y que más está decir en Perú y los países sudamericanos también.

A pesar que mis econocimientos en economía son los aprendidos en la Universidad y algunos cursos de Maestria de Negocios que eran un repaso realmente de la universidad, voy a intentar explicar lo más simple para que todos entendamos el problema que se viene.

En economía las cosas no se producen por un hecho concreto, sino por la expectativa que se produzca, si se prevee que un producto suba su precio, se deja de vender o se sube su precio a pesar que su costo sea infimo en la actualidad, es la preparación para una situación futura difícil que puede confundirse con especulación.

Durante muchos años, existió un boom de construcción en EEUU, que permitió que muchos latinos principalmente compraran casas con enganches o una cuota inicial mínima sin mayores pruebas de solidez que puedan pagar esas hipotecas, y muchas veces las hipotecas se protegian con otras hipotecas, se sobreexploto el mercado de las hipotecas, cual castillo de naipes que crece demasiado ese gran bolson inflado de hipotecas tendría que caerse pues tenía pies de barro, basado en un sobreoptimismo en el mercado de entonces.

Las consecuencias de eso es que las tasas de interes para ajustar el mercado en EEUU, de modo de sincerar el negocio, subieron generando que los pagos de las cuotas de las hipotecas crecieran hasta en 300%, lo cual hizo que muchos perdieran sus propiedades o que esten a punto de perderlas por estar asfixiados económicamente, esto ha producido la caida de uno de las grandes entidades financieras en Europa, y que los amantes de la "libertad" empiezen a alzar las banderas de la intervención estatal en las entidades financieras, si señores "estatizar ciertas financieras", o permitir la compra de las más afectadas como otras como por ejemplo por JP Morgan en EEUU, aún más intervención se plantea en el hecho de subsidiar o que el Estado cargue con parte de la deuda hipotecaria, que está a punto de generar una seria crisis de liquidez en la banca Europea y Americana.

¿Estatizar, Subsidiar, Condonar, Intervenir?, hey eso es lo que caballo loco, ahora Litio Garcia propuso en su primer gobierno, ¿por otros motivos pero es acaso parecido?, ¿recordamos que produjo esa medida?, claro ahora no sale Mario Vargas Llosa, Jose Maria Aznar y otros de los pseudoliberales para criticar tales medidas, pues ellos son más que liberales de convicción como me confeso, son verdaderos voceros de los grandes grupos financieros de poder de Europa, que ahora ven remecidos sus cimientos.

¿Pero que ha significado realizar un salvataje a la crisis de pagos en el negocio hipotecario?, la mayor emisión inorgánica de todos los tiempos en EEUU hace unos dias, si emisión de papel moneda o liquidez sin sustento. lo cual al final es negativo pues a mas liquidez en el mercado, menor es el valor del dinero, es decir eso produce la caída del dólar, lo mismo al bajar las tasas de interés que lo han vuelto a hacer estos dias, tiene la intención de generar liquidez, produciendo la caída de la bolsa en todo el mundo eso el día de hoy, noticia que no aparece en los medios peruanos pero si en los medios extranjeros incluso en España y Chile. ¿se oculta esa información relevante al lector peruano, quieren que creemos que vivimos en una burbuja?.

vale decir la inyección de liquidez más dolares ha producido una mayor caída del valor del dolar, esto se suma a una tendencia que ya tiene años de una baja continua de dolar y un incremento del precio del petróleo, lo cual hace que se exporte más en EEUU pero cada vez a menores precios reales, esto producto del crecimiento Chino el cual exige una mayor competitividad basada en un menor costo de los productos vendidos lo cual al final es menor costo en mano de obra, las tasas de pagos por hora en USA han caido notablemente el año pasado, en esto tenemos que anotar que la caída del dolar tiene efectos triples en el Perú, el factor externo compuesto por la caída internacional que ha sido notable hace un año un euro estaba 1.3 dolares ahora esta 1.55 dolares y subiendo, lo cual indica una caida de 20% preocupante, esto incrementado por el precio del petróleo, y también por una mayor liquidez de dólares en el Perú producto de algo que he alertado desde que inicié el blog, el Perú se está conviertiendo en una Narco Economía, todavia no administrada por un Narco Estado, siguiendo el camino Colombiano, el lavado de dinero es una actividad que ha invadido todos los estratos de la economía peruana desde temas tan simples como el espectáculo, los pequeños negocios, hasta las inversiones conocidas como una aerolínea importante. Esto afecta también a los exportadores pues pagan en soles a sus empleados y exportan en dólares, una prenda de un dolar y medio ha caído en 20% su valor en soles en un año, sino más y los pagos a los trabajadores o se han reducido o se ha agravado la renta del exportador, y no digamos que exportamos en Euros, porque el mercado internacional mantiene el Dólar como moneda de exportación.

¿si los precios de los productos importados caen si vendemos en soles y compramos en dólares, supuestamente estariamos ganando más?, entonces porque se produce un alza en los precios en soles de casi 25% en un solo día como se anunció en los medios y más aun un incremento en lo que va del mes en 100% en muchos productos de primera necesidad?, esto es la tan temida inflación asociada a Alan Garcia como su producto más recordado, esto no es solo en Perú en Chile se está produciendo una severa inflación maquillada por las cifras oficiales desd hace ya un año, lo mismo en EEUU donde en Miami pude comprobar in situ en diciembre esa inflación en los productos de pan llevar, igual en España pero en menor grado. Aún así la inflación o alza de productos de primera necesidad que es la que afecta al pueblo ha sido más acentuada en Perú ¿por qué?.

En Chile se explica, porque los productos como la Leche, el Pan, el Pescado y las Carnes se destinan a exportación pues hay una fuerte alza en la demanda de parte de países asiáticos, lo cual deja de lado al consumo interno por favorecer la exportación, la leche en el mercado se encuentra a un 50% del precio más caro que hace un año, el pan un 100% más caro que hace 3 años, las carnes tienen un efecto cíclico, pero aún así su precio se ha incrementado. por otro lado el alza de los precios se explica oficialmente como la previsión por parte de los distribuidores de una dificultad en el reabastecimiento basado en una demanda de vegetales y los producos ya mencionados y una sequia notable que se está produciendo, pero un factor que no se menciona y que creo también es importante por la previsión que los capitales prestados que permiten financiar los ciclos del negocio se preveen que se corten o sean más escazos en algún momento, esto significa que deben "descremar el mercado lo antes posible, aprovechar la diferencia precios de insumos, precios de venta lo más posible", comprar insumos a dólares a bajo precio y venderlos a mayor precio en la moneda local lo cual les genera una ganancia coyuntural que deben aprovechar en el caso que ya no les den prestamos para comprar, o se los den a una tasa más alta y tengan que autofinanciarse.

Esa es la madre del cordero, la previsión de un corte en el flujo de dinero, que impulsa lo que se llama especulación, que realmente no es tanto así sino el efecto natural de protegerse económicamente a costa del bolsillo de los más pobres.

¿El libre mercado funciona en este escenario?, el no hacer nada, el dar créditos estatales sería dar dinero que no se devolverá, el dejar que la especulación siga en el caso de Perú es dejar que la inflación se dispare más que en el resto de países en el continente. las barreras de importación son bajas pero la cadena de distribución está altamente concentrada ya no en especuladores nacionales sino en especuladores internacionales, a fin de cuentas da lo mismo.

Los precios seguirá subiendo en Perú en mayor grado que sus pares de la región, debido principalmente al Cartel de los grandes importadores y distrbuidores, que hacen lo lógico proteger sus negocios futuros.

Previsiones, una alta inflación en Përú este año, maquillada erroneamente por Carranza y su Socio Alan Garcia, la posible conversión de dólares a soles de las deudas hipotecarias en Perú protegiendo a las financieras, y dando un golpe severo a los consumidores, unas reservas internacionales netas del Perú que crecienron a 30 mil millones de dólares pero que en un año han caído en 20%, producto del tipo de cambio Euro, Dolar, ¿se esperará su conversión a Euros?, los fondos de pensiones han caido en 20% en su valor real en un año por el tipo de cambio, y alli no esperemos su conversión a soles o euros porque el Estado Peruano protege a las financieras no al pueblo.

Mundialmente se espera una recesión en EEUU que empieza el 2008, una depreciación necesaria en las monedas locales, esto ocurrirá en el Perú también pero quizás no afecte por el efecto narco-dólares en la economía.

La recesión de EEUU se puede combatir abriendo nuevos mercados hacia China y el Asía, el nuevo centro de la economía mundial, combatir con seriedad el narcotráfico reduciendo los dólares lavados, el engranaje de la especulación ya se disparó en el Perú así que las medidas correctivas se pueden hacer solo por la corrección del mercado, es decir forzar a reducir la demanda, reducir el ingreso real de las familias, aún más.

Y nuevamente hay que plantear el escenario, si el Petróleo está alto y los minerales como el Oro y la plata suben como la espuma, y se está interviniendo descaradamente el mercado financiero en todos los países, no sería descabellado nacionalizar el petróleo y los minerales, para aprovechar las ganancias de estos como lo hace Chile pro ejemplo. otra opción es subir el canon minero y al petróleo, si necesitamos liquidez atacar por allí, evitar emisiones inorgánicas y mirar las medidas de necesidad nacional, así sean contra el mercado y la libertad.

posted by Cesar Esquerre Huallpa @ 7:57 AM